Progress Software annonce une augmentation de la taille et du prix de son offre de billets convertibles de premier rang. Progress Software Announces Upsize and Pricing of Convertible Senior Notes Offering.

Progress Software Corp a annoncé une offre privée de 400 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 3,5 % arrivant à échéance en 2030, avec une option pour les acheteurs initiaux d'acheter 50 millions de dollars supplémentaires. Progress Software Corp announced a $400M private offering of 3.5% Convertible Senior Notes due 2030, with an option for initial purchasers to buy an additional $50M. La société prévoit d'utiliser le produit pour rembourser la facilité de crédit à terme, les transactions d'achat plafonnées, le rachat d'actions et les besoins généraux de l'entreprise. The company plans to use proceeds for repaying term loan credit facility, capped call transactions, repurchasing shares, and general corporate purposes. Les billets viennent à échéance le 1er mars 2030, avec des paiements d'intérêts semestriels et des droits de conversion. The Notes mature on March 1, 2030, with semi-annual interest payments and conversion rights.