Cytokinetics a payé un billet convertible de 650 M$ pour refinancer les dettes plus anciennes, réduire les intérêts et soutenir le lancement de médicaments. Cytokinetics priced a $650M convertible note offering to refinance older debt, lower interest, and support drug launch.

Cytokinetics a annoncé le prix d'une offre de 650 millions de dollars de billets convertibles pour les aînés, due en 2031, en hausse par rapport à un plan initial de 550 millions de dollars, pour refinancer ses billets convertibles de 2027. Cytokinetics announced the pricing of a $650 million offering of convertible senior notes due in 2031, up from an initial $550 million plan, to refinance its 2027 convertible notes. Les nouvelles notes portent un taux d'intérêt annuel de 1,75%, un coupon inférieur aux notes antérieures, et présentent un prix de conversion plus élevé d'environ 68,42 $. The new notes carry a 1.75% annual interest rate, a lower coupon than the prior notes, and feature a higher conversion price of about $68.42. Les recettes permettront de financer le lancement commercial potentiel de billets d'entreprise, les besoins généraux des entreprises et éventuellement la mise à la retraite des billets restants de 2027. Proceeds will support the potential commercial launch of aficamten, general corporate needs, and possibly retire remaining 2027 notes. L'offre, qui doit être close le 19 septembre 2025, comprend une option pour les souscripteurs d'acheter jusqu'à 100 millions de dollars de plus. The offering, set to close on September 19, 2025, includes an option for underwriters to buy up to $100 million more. Les billets sont des obligations de premier rang, non garanties, avec des intérêts payés semestriellement. The notes are senior, unsecured obligations, with interest paid semi-annually.