Cipher Mining récolte 1,1 milliard de dollars en billets convertibles à intérêt zéro pour financer l'expansion des centres de données et de la technologie. Cipher Mining raises $1.1B in zero-interest convertible notes to fund data center and tech expansion.

Cipher Mining Inc. a offert une offre privée de 1,1 milliard de dollars de billets de premier rang convertibles à 0,00 % en 2031, en hausse par rapport à un objectif initial de 800 millions de dollars, et le règlement a été fixé au 30 septembre 2025. Cipher Mining Inc. priced a $1.1 billion private offering of 0.00% convertible senior notes due 2031, up from an initial $800 million target, with settlement set for September 30, 2025. Les billets, qui ne génèrent aucun intérêt, sont convertibles en actions ordinaires à un prix de conversion de 16,03 $—37,5% au-dessus du prix de clôture du 25 septembre, à partir du 1er juillet 2031, ou plus tôt sous certaines conditions. The notes, which accrue no interest, are convertible into common stock at a conversion price of $16.03—37.5% above the September 25 closing price—starting July 1, 2031, or earlier under certain conditions. Cipher peut racheter les billets après le 5 octobre 2028, si le cours de ses actions augmente de manière significative, et les détenteurs de billets peuvent exiger un rachat lors d'un changement fondamental ou le 1er octobre 2029. Cipher may redeem the notes after October 5, 2028, if its stock price rises significantly, and noteholders may require repurchase upon a fundamental change or on October 1, 2029. Le produit net, estimé à 1,08 milliard de dollars (jusqu'à 1,27 milliard de dollars si l'option d'achat de billets est exercée par les assureurs), financera la construction de centres de données à Barber Lake, le développement informatique à haute performance, l'expansion du site et les besoins généraux de l'entreprise, avec 70 millions de dollars alloués aux opérations d'appels plafonnés. Net proceeds, estimated at $1.08 billion (up to $1.27 billion if the underwriters’ option to buy more notes is exercised), will fund data center construction at Barber Lake, high-performance computing development, site expansion, and general corporate needs, with $70 million allocated to capped call transactions.